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[re] 싹싹 긁어 모아?
daankal  (Homepage) 2019-07-16 19:24:52, 조회 : 248, 추천 : 18

최근에 와서 시장 변동성이 매일매일 종잡을 수 없이 등락을 거듭하는 것이, 이와 같은 알고리듬 매매에도 기인하는 것 같습니다.


그리고
시타델에 대한 기사가 났군요.

http://www.hani.co.kr/arti/economy/finance/902067.html?_fr=mt2


430개 종목 6220회 허수주문, 2200억 부당이득에 1억7천만원 제제금이라.
기가막힌 현실이군요. 답답한 노릇입니다.









>위 링크는 극초단타(High Frequency Trading) 매매 알고리듬으로 부당 이득을 챙기는 시타델과 메릴린치에 대한 기사입니다.
>
>
>
>시타델은 슈퍼컴퓨터를 이용해 퀀트 매매를 하는데, 한마디로 말해 "싹싹 긁어모아" 이익을 취하는 방식입니다.
>퀀트라고 말은 그럴싸하게 합니다만, 실상은 약간의 이문이라도 있으면 초고속으로 매매주문을 내서 공돈을 챙기는 방식입니다.
>
>어느 정도의 속도냐 하면 컴퓨터 알고리듬에 의해서 1초당 수천 번에 걸친 매매주문을 냅니다.
>뉴욕 증시나 나스닥 서버로 들어오는 호가 주문을, 몇백만분의 1초로 앞서서 잡아내고 이를 악용해 무위험 차익거래를 합니다.
>그래서 미국 뿐만 아니라 유럽시장에서도 이에 대한 규제가 강화되고 있습니다.
>
>
>어떻게 말하면 인공지능을 활용해서 경쟁에서 앞서 나가는 방식이나, 또 다른 측면에서는 시장을 교란하는 위법적 성격이 있습니다.
>
>
>한 때 시타델의 극초단타 매매는, 뉴욕 증시에서 일일 거래량의 2% 정도를 차지했었다고 합니다.
>엄청난 거래량으로 시스템에 과부하를 일으키는 주범이죠. 르네상스테크놀로지와 시타델이 이 분야에서 가장 유명한 헤지펀드 입니다.
>
>
>
>
>퀀트가 등장한 이래로 서구권에서는 무한경쟁이 시작되었죠.
>여기에 정부의 규제와 집당 소송, 시스템 유지비용 등등에 의해서 수익률이 평균으로 회귀하고 있습니다.
>지극히 당연한 결말이죠. 인간사에 있어서 영원히 지속되는 것은 없으니까요.
>아뭏든 이러한 주변 상황 때문에 신흥국으로 거래 시스템을 옮기고 있습니다. 그 결과가 바로 위의 기사입니다.
>
>
>더구나 얼마전에 발생했던 삼성증권 공매도 사태도 흐지부지 넘어가고 말았습니다.
>
>후진적이고 어처구니 없을 정도로 불합리하며 한 숨 밖에 안 나오는 정부의 무능에 의해서 야기된 결과입니다.
>그러한 정부를 만든 것이 우리나라 국민의 수준입니다만. 어쨌든.
>
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>
>가장 유동성이 풍부한 미국 증시에서도 문제가 되는데, 원달러 환율 1천 대 1의 우리나라 시장에서 극초단타매매를 그냥 방치하는 것은 심각한 국부유출이 될 수 있습니다.
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