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싹싹 긁어 모아?
daankal  (Homepage) 2019-07-03 20:01:15, 조회 : 449, 추천 : 5
- SiteLink #1 : https://www.hankyung.com/finance/article/2019061036621

위 링크는 극초단타(High Frequency Trading) 매매 알고리듬으로 부당 이득을 챙기는 시타델과 메릴린치에 대한 기사입니다.



시타델은 슈퍼컴퓨터를 이용해 퀀트 매매를 하는데, 한마디로 말해 "싹싹 긁어모아" 이익을 취하는 방식입니다.
퀀트라고 말은 그럴싸하게 합니다만, 실상은 약간의 이문이라도 있으면 초고속으로 매매주문을 내서 공돈을 챙기는 방식입니다.

어느 정도의 속도냐 하면 컴퓨터 알고리듬에 의해서 1초당 수천 번에 걸친 매매주문을 냅니다.
뉴욕 증시나 나스닥 서버로 들어오는 호가 주문을, 몇백만분의 1초로 앞서서 잡아내고 이를 악용해 무위험 차익거래를 합니다.
그래서 미국 뿐만 아니라 유럽시장에서도 이에 대한 규제가 강화되고 있습니다.


어떻게 말하면 인공지능을 활용해서 경쟁에서 앞서 나가는 방식이나, 또 다른 측면에서는 시장을 교란하는 위법적 성격이 있습니다.


한 때 시타델의 극초단타 매매는, 뉴욕 증시에서 일일 거래량의 2% 정도를 차지했었다고 합니다.
엄청난 거래량으로 시스템에 과부하를 일으키는 주범이죠. 르네상스테크놀로지와 시타델이 이 분야에서 가장 유명한 헤지펀드 입니다.




퀀트가 등장한 이래로 서구권에서는 무한경쟁이 시작되었죠.
여기에 정부의 규제와 집당 소송, 시스템 유지비용 등등에 의해서 수익률이 평균으로 회귀하고 있습니다.
지극히 당연한 결말이죠. 인간사에 있어서 영원히 지속되는 것은 없으니까요.
아뭏든 이러한 주변 상황 때문에 신흥국으로 거래 시스템을 옮기고 있습니다. 그 결과가 바로 위의 기사입니다.


더구나 얼마전에 발생했던 삼성증권 공매도 사태도 흐지부지 넘어가고 말았습니다.

후진적이고 어처구니 없을 정도로 불합리하며 한 숨 밖에 안 나오는 정부의 무능에 의해서 야기된 결과입니다.
그러한 정부를 만든 것이 우리나라 국민의 수준입니다만. 어쨌든.



가장 유동성이 풍부한 미국 증시에서도 문제가 되는데, 원달러 환율 1천 대 1의 우리나라 시장에서 극초단타매매를 그냥 방치하는 것은 심각한 국부유출이 될 수 있습니다.








죠슈아
말씀에 저 또한 동의합니다,항상 건강하세요^^ 2019-07-10
17:23:31

 


daankal
to: 죠슈아님.
리플 주셔서 고맙습니다. 더운 여름은 건강하게 잘 보내세요.
2019-07-11
22:57:28

 


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